newsletterTODAY'S PICKS AI 투자 수혜 산업은 어디? 데이터센터부터 전력·금융까지 BESPICK by 예나 어 2026년 11월 09일 2026년 11월 09일 4.4K 2026년 Amazon, Microsoft, Google, Meta의 자본지출은 최대 7,250억 달러에 이를 전망입니다. 작년보다 77% 늘어난 수치로, AI 시설과 장비에 대한 투자가 증가세를 이끌었는데요. 미국의 데이터센터 건설 지출도 올해 4월 한 달에만 500억 달러를 기록했습니다. 그렇다면 이 자금은 모두 어디로 흘러가고 있을까요? AI의 확산으로 기술 기업이 아닌 곳들도 새로운 기회를 얻고 있습니다. 예를 들어, 데이터센터나 반도체 공급망과 관련된 상장 기업들은 최근 1년간 MSCI World Index보다 높은 수익률을 기록했다고 하죠. 오늘 베스픽에서는 AI 열풍 속 수혜 산업과 그 배경을 살펴보겠습니다. * MSCI World Index: 전 세계 선진국의 주요 상장기업 주가를 반영하는 글로벌 주가지수 AI를 움직이는 전력, 그 뒤에서 성장하는 산업은? AI를 학습시키고 운영하려면 GPU, 서버 등 수많은 컴퓨팅 자원이 필요한데요. 이를 움직이기 위한 핵심 요소가 바로 전력입니다. AI가 빠르게 확산되면서 전력 수요도 급증하고 있습니다. 올해 전 세계 데이터센터의 전력 소비량은 565TWh에 달할 전망이며, 이 가운데 AI 서버가 차지하는 비중은 약 31%로 예상되는데요. 우리나라 전체가 1년 동안 사용하는 전력량과 비슷한 규모입니다. 전력 확보가 중요한 과제로 떠오르면서 에너지 산업이 주목받고 있습니다. 특히 빅테크 기업들은 장기간 전력 공급이 가능한 원자력 발전으로 눈을 돌렸는데요. Microsoft는 미국 스리마일섬 원전의 재가동을 위해 20년간 전력 구매 계약을 맺었습니다. Google은 Kairos Power와 500MW 규모의 차세대 원전 전력을 구매하기로 계약했습니다. Amazon 역시 소형 모듈 원자로(SMR) 개발사에 7억 달러를 투자했는데요. 올 상반기에 발표된 AI 데이터센터용 원자력 발전 프로젝트는 13개로, 발전 용량을 합치면 9.8GW가 넘습니다.전기 설비 기업들도 활기를 띠고 있습니다. 데이터센터에는 전력을 적절히 분배하고 관리하는 장비가 필수이기 때문인데요. 미국의 전력관리 기업 Eaton은 올해 1분기 데이터센터 관련 주문이 전년 대비 240% 증가했다고 밝혔습니다. 발전소에 사용되는 가스 터빈 수요도 크게 늘어났는데요. 현재 미국에서 가스 터빈을 주문하면 물건을 납품받기까지 최대 7년을 기다려야 합니다. 데이터센터가 키우는 시장, 부동산에서 구리까지 AI 데이터센터를 수용할 부지와 시설도 있어야겠죠. 토지 개발이나 건물 임대 등 상업용 부동산 시장도 빠르게 커지고 있습니다. 작년 말 미국 주요 데이터센터의 공실률은 1.4%에 불과했으며, 건설 중인 용량의 약 92%도 사용처가 정해졌다고 하는데요. 올해 개발 부지 중에서 데이터센터가 차지하는 비중은 27%로, 아파트에 이어 두 번째로 높습니다. 이에 따라 데이터센터의 부동산 자산 가치는 약 1조 2,000억 달러에 이를 것으로 보입니다. 데이터센터에 들어가는 냉각 설비의 중요성도 높아지고 있습니다. 고성능 AI 서버에서 발생하는 열을 효과적으로 식히기 위한 액체 냉각 기술이 대표적인데요. 글로벌 데이터센터 액체 냉각 시장은 2033년까지 295억 달러로 3배 이상 성장할 것으로 예상되고요. AI 칩에 액체 냉각이 적용되는 비중도 연내 53%까지 확대될 전망입니다. 데이터센터 내부의 온도와 습도를 조절하는 공조 산업도 좋은 실적을 보이고 있습니다. 냉난방 시스템 기업 Carrier는 올 1분기 데이터센터 관련 주문이 작년보다 500% 이상 급증했는데요. Trane Technologies와 Johnson Controls 등 다른 공조 기업들도 데이터센터 수요에 힘입어 사상 최대 수준의 수주 잔고를 기록 중이라고 합니다. 의외의 원자재가 주목을 받기도 하는데요. 서버 내부의 전력 배선이나 변압기, 냉각 장비 등 데이터센터 곳곳에 사용되는 구리입니다. 이 밖에 송전망을 확충할 때도 구리가 필요한데요. 업계에서는 2040년까지 AI 데이터센터와 관련된 구리 수요가 약 200만 톤 증가할 것으로 내다보고 있고요. 추가로 공급을 확대하지 않는다면, 전 세계적으로 최대 1,000만 톤의 구리가 부족할 수 있다고 설명합니다. AI에 돈이 몰리자 바빠진 금융권? AI 인프라 구축 과정에서 금융 산업의 역할이 커지고 있습니다. 기업들이 회사채 발행, 은행 대출, 사모대출, 프로젝트 파이낸싱 등 다양한 방식으로 자금을 공급받고 있기 때문입니다. 올해 8월 초까지 AI 관련 부채 발행 규모는 약 5,000억 달러에 달하는데요. 이 중 빅테크 기업이 차지하는 비중은 40%에 그쳤으며, 나머지는 AI 생태계 전반에 걸쳐 발생한 자금 조달이라고 합니다. 대형 AI 프로젝트가 새로운 금융 거래로 이어지기도 합니다. 지난 9월, Goldman Sachs와 Barclays 등 10개 은행이 AI 클라우드 기업 Crux AI에 220억 달러의 대출을 제공했는데요. Crux AI는 Google과 투자사 Blackstone이 함께 설립한 회사로, 2027년부터 500MW 규모의 데이터센터를 가동할 계획이라고 하죠. 이번 대출은 향후 장기 채권 금융으로 전환될 가능성이 있는데요. 하나의 프로젝트에 은행뿐 아니라 더 많은 투자자들이 참여할 수 있게 되는 것입니다. 실제로 데이터센터는 자산운용사나 기관투자자 등 민간 자본의 투자 대상으로 많은 주목을 받고 있는데요. 토지부터 건물, 전력 설비까지 다양한 자산에 투자할 수 있기 때문입니다. 지난해 글로벌 민간 인프라 펀드의 자금 모집액은 사상 최대인 2,210억 달러를 기록했고요. 2030년까지 이들의 운용자산은 3조 달러를 넘어설 것으로 예상되는데요. 전문가들은 AI와 데이터센터를 핵심 성장 요인으로 꼽았습니다. AI가 바꾼 법률, 보험 그리고 데이터 시장? AI 데이터센터를 건설하려면 법률 검토도 빼놓을 수 없는데요. 토지 매입부터 전력 공급 계약, 건설 인허가 등에 대한 수요가 늘어나면서 법률 산업은 호황을 누리고 있습니다. 올해 상반기 미국 대형 로펌들의 매출이 작년보다 평균 12.4% 증가했는데요. 글로벌 로펌 Latham & Watkins는 같은 기간 법률 서비스를 제공한 디지털 인프라 관련 거래의 규모가 1조 달러를 넘는다고 하죠. 또 다른 대형 로펌 Sullivan & Cromwell은 디지털 인프라 전담 조직을 신설하기도 했습니다.AI 인프라뿐 아니라 AI 기술과도 관련된 법률 문제도 생겨나고 있는데요. AI가 생성한 콘텐츠의 저작권이나 개인정보 침해, 잘못된 판단에 따른 책임 등을 둘러싼 분쟁이 발생하는 것입니다. 한 조사에 따르면 AI 관련 소송은 2021년부터 2025년까지 978% 증가했는데요. 이에 따라 법률 업계에서도 AI 관련 자문과 소송 대응이 중요한 업무로 떠오르고 있습니다.한편 보험 업계도 발 빠르게 움직이고 있습니다. 수십억 달러 규모의 시설과 고가의 장비를 보호하기 위한 데이터센터 전용 보험이 등장했는데요. 전 세계 데이터센터 보험료는 2030년까지 연간 300억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 또한 AI 시스템 오류나 잘못된 판단으로 발생하는 손실을 보장하는 보험도 찾아볼 수 있는데요. 이와 같은 AI 특화 상품은 상업 보험 시장의 성장 동력이 되고 있다는 분석입니다. AI 학습 데이터를 둘러싼 비즈니스도 다양해지고 있습니다. 기업이 축적해 온 업무 기록이나 콘텐츠, 전문 데이터 등이 AI 학습을 위한 자산으로 재평가되면서 데이터 판매와 라이선싱 사업이 확대되고 있는 것인데요. 데이터를 필요로 하는 AI 기업과 공급자를 연결하는 중개 서비스도 등장했습니다. 지금까지 AI가 확대되면서 수혜를 얻고 있는 산업들을 살펴보았습니다. AI는 기존 산업에 새로운 활력을 불어넣는 동시에, 이전에는 없던 시장을 만들어내기도 하는데요. 앞으로 AI 기술이 발전하고 적용 분야가 넓어질수록 이러한 변화는 더욱 확산될 것으로 보입니다. 여러분도 AI 시대의 새로운 비즈니스 기회를 찾고 있다면, AI 생태계 속에서 어떤 산업이 성장하고 있는지 살펴보시는 건 어떨까요? ※본 콘텐츠는 베스핀글로벌의 뉴스레터 ‘베스픽(BESPICK)’을 통해 매주 화요일 발행되는 콘텐츠입니다. 베스픽을 구독하시면 가장 먼저 IT 업계 최신 이슈 및 인사이트를 전달받으실 수 있습니다. 방금 읽은 이 콘텐츠가 마음에 드셨다면?지금 바로 베스핀글로벌의 뉴스레터 ‘베스픽’을 구독하고, 매주 인사이트를 가장 빠르게 받아보세요. 베스핀글로벌 문의하기 뉴스레터 구독하기 FAQ Q1. AI 투자로 수혜를 받는 산업에는 어떤 것들이 있나요?AI 투자 확대에 따라 에너지, 전력 설비, 데이터센터 부동산, 냉각·공조, 구리 등 원자재 산업이 성장 기회를 얻고 있습니다. 이 밖에도 AI 인프라 구축에 필요한 자금을 공급하는 금융 산업과 법률, 보험, 데이터 라이선싱 산업까지 새로운 수요가 확대되고 있습니다.Q2. AI 데이터센터가 증가하면 전력 산업이 성장하는 이유는 무엇인가요?AI 데이터센터는 GPU와 서버 등 고성능 컴퓨팅 장비를 대규모로 운영하기 때문에 막대한 전력을 소비합니다. 이에 따라 안정적인 전력 공급을 위한 발전 시설과 송전망 투자가 중요해지고 있습니다. 특히 빅테크 기업들이 장기 전력 확보를 위해 원자력 발전과 소형 모듈 원자로(SMR)에 투자하면서 원자력 및 전력 설비 산업이 주목받고 있습니다.Q3. AI 데이터센터 확대로 성장하는 관련 산업은 무엇인가요?AI 데이터센터 확대는 건설과 부동산뿐 아니라 전력, 냉각·공조, 반도체, 원자재 등 다양한 산업에 영향을 미칩니다. 데이터센터를 구축할 부지와 건물, 안정적인 전력 공급 시설, 서버의 발열을 제어하는 냉각 시스템 등이 모두 필요하기 때문입니다. 특히 액체 냉각 기술과 전력 관리 장비에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다.Q4. AI 데이터센터에 구리가 많이 사용되는 이유는 무엇인가요?구리는 전기 전도성이 뛰어나 데이터센터의 전력 배선과 변압기, 전력 관리 장비 등에 폭넓게 사용됩니다. 데이터센터뿐 아니라 이를 연결하는 송전망과 전력 인프라 구축에도 필요합니다. AI 데이터센터가 늘어날수록 구리 수요도 함께 증가할 것으로 예상되면서 관련 원자재 시장에서 구리가 주목받고 있습니다.Q5. AI 산업의 성장으로 금융 산업에는 어떤 변화가 생기고 있나요?AI 데이터센터와 인프라 구축에는 막대한 자금이 필요하기 때문에 기업들의 회사채 발행, 은행 대출, 사모대출, 프로젝트 파이낸싱 등이 활발해지고 있습니다. 또한 데이터센터 자체가 토지, 건물, 전력 설비 등 다양한 투자 자산으로 주목받으면서 자산운용사와 기관투자자들의 민간 인프라 투자도 확대되고 있습니다.Q6. AI 확산으로 법률 및 보험 산업도 성장하는 이유는 무엇인가요?AI 인프라 구축 과정에서는 토지 매입, 건설 인허가, 전력 공급 계약 등 복잡한 법률 검토가 필요합니다. 또한 AI 생성 콘텐츠의 저작권, 개인정보 침해, AI 시스템의 잘못된 판단에 따른 책임 등 새로운 법률 이슈도 발생하고 있습니다. 보험 산업에서는 고가의 데이터센터 시설과 장비를 보호하는 전용 보험 및 AI 시스템 오류로 인한 손실을 보장하는 상품에 대한 수요가 확대되고 있습니다.Q7. AI 데이터 라이선싱이란 무엇인가요?AI 데이터 라이선싱은 기업이나 개인이 보유한 데이터의 이용 권리를 AI 기업 등에 제공하고 대가를 받는 사업 모델입니다. 기업이 축적한 업무 기록, 전문 콘텐츠, 산업별 데이터 등이 AI 모델의 학습과 서비스 운영에 활용되면서 새로운 사업 기회로 주목받고 있습니다. 데이터 보유자와 AI 기업을 연결하는 중개 서비스도 등장하고 있습니다. 더 읽어볼 만한 컨텐츠 AI 시대에 연봉이 오르는 사람의 비밀: 도구 사용자를 넘어 ‘설계자’가 되는 법AI가 미래를 미리 안다면, 기업은 무엇이 달라질까?AI 시대 데이터 자산화: 망한 항공사 데이터가 136억 원? 기업 데이터의 가치 재평가AI 에이전트 도입 후 관리는? Agent Workforce Management(AWM) 5단계 라이프사이클요즘 AI 업계가 찾는 ‘FDE(전방 배치 엔지니어)’란? Agentic AI PlatformAIAI AgentAI lock-inAI 데이터AI 리터러시AI 트렌드AXAX전환BESPINGLOBALDatafdeHELPNOWHelpNow AIHR기업 AI기업ai도입베스핀글로벌 이전 글 AI 시대에 연봉이 오르는 사람의 비밀: 도구 사용자를 넘어 ‘설계자’가 되는 법
